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受美联储主席鲍威尔的言论支撑降息预期影响,美国周二午后时段中短期美债得到良好支撑,跑赢远端债券 。同时,鲍威尔关于美联储收缩资产负债表的表态给互换利差带来强劲支撑 ,在尾段时段进一步走阔。
纽约时间下午3点过后不久,2年期至5年期部分的美债收益率下行约3个基点,而长端变动不大 ,使2s10s与5s30s利差相较上周五收盘分别扩大1.5个基点和将近3个基点。
10年期美债收益率收于约4.02%,盘中一度短暂跌破4%。
美元互换利差大幅走阔,尾盘时10年期与30年期均走阔3个基点;走势似乎最初由鲍威尔于12:20发布的讲话文本触发 ,显示美联储可能在未来数月停止缩减资产负债表 。
SOFR期权方面,资金流向仍聚焦于美联储在今年剩余两次会议合计降息75个基点的可能性,这意味着10月或12月至少一次降息50个基点。
期货方面 ,早盘资金流包括通过大宗交易大量买入1月联邦基金利率期货。
截至美东时间下午3点,
美国2年期国债收益率报3.4744%;
美国5年期国债收益率报3.6004%;
美国10年期国债收益率报4.0206%;
美国30年期国债收益率报4.6225%;
美国2年和10年国债收益率差报54.199个基点;
美国5年和30年国债收益率差报102.031个基点 。
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